тези Рибчинська О.

Рибчинська О.М., кандидат економічних наук
КНУ, м. Кривий Ріг

МОНІТОРИНГ РЕЦЕСІЙНИХ ПРОЦЕСІВ РОЗВИТКУ СВІТОВОЇ ЕКОНОМІКИ ЗА ІНДЕКСОМ НЕЗВОРОТНОСТІ ЧАСОВИХ РЯДІВ

На сьогоднішній день єдиного узгодженого визначення рецесії немає. Але в розрізі національної економіки під рецесією розуміється процес, коли спостерігається зменшення обсягів реального валового внутрішнього продукту (ВВП) країни протягом двох послідовних кварталів[1]. Проте, при використанні такого підходу інформація про реальний стан речей у певний момент часу, таких, наприклад, як глибина рецесії або момент її закінчення, буде отримана зі значною затримкою [2]. Таким чином, потребує вирішення задача знаходження такого інструменту, який би дозволив коректно визначати довжину рецесії на основі використання інтегрального показника (цінової динаміки або фондового індексу), замість аналізу низки показників економічної діяльності.
Ми запропонували для моніторингу рецесійних явищ використовувати кумулятивний індекс незворотності (асиметрії) процесів [3, 4]. У цьому дослідженні даний показник розраховувався для фондових індексів DAX, РТС, SP за останні 10 років (рис.1). Для відстеження динаміки змін індекс незворотності розраховувався з використанням методу рухомого вікна з шириною 250 значень (приблизно 1 рік на фондовому ринку).

Рис. 1. Динаміка кумулятивного індексу незворотності часових рядів для фондових індексів DAX, РТС, SP за період 09.2004-09.2014 рр.

Результати обчислень показали, що на європейському, американському та російському ринках після світової фінансової кризи 2008 року продовжувалося зниження ділової активності, хоча російський фондовий ринок, на противагу двом іншим, з 2012 року демонстрував ознаки закінчення рецесії .

Список використаних джерел
1. Классенс С. Что такое рецессия / Стийн Классенс, М.Эйхан Коуз – Финансы & развитие: Вашингтон, МВФ, март 2009.- С.52-53
2. National Bureau of Economic Research [електронний ресурс] — Режим доступу: [Ви повинні бути зареєстровані та підключені , щоб побачити посилання]
3. Costa M. Broken asymmetry of the human heartbeat: loss of time irreversibility in aging and disease / M. Costa, A.L. Goldberger, C.-K. Peng / Phys Rev Lett. — 2005 — Vol. 95(198102) — P. 1—4.
4. Рибчинська О.М. Оцінка довжини рецесії за індексом незворотності процесів на прикладі криз світового енергоринку/ В.М. Соловйов, О.М. Рибчинська // Культура народов Причерноморья. — Симферополь: Межвузовский центр «Крым», 2011 — №205 — С.206—208.